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推进两年未果 江南化工终止重大资产重组 控股股

作者: 数字化观察网 发布时间: 2020年05月23日 01:53:10

原标题:推进两年未果 江南化工终止重大资产重组 控股股东陷470亿债务危机 来源:证券时报·e公司

5月22日,江南化工公告终止筹划重大资产重组事项。早在2018年6月,公司披露推进重大资产重组,欲收购浙江新联民爆器材有限公司(以下简称“新联民爆”)100%的股权。至今已有两年,但无果而终。

重大资产重组终止

2018年6月份,江南化工披露公告称筹划周公旦资产重组。公司拟以发行股份的方式购买浙江省机电集团有限公司、物产中大集团股份有限公司持有的浙江新联民爆器材有限公司100%的股权。公司已与交易对方签署《资产重组框架协议》。

江南化工的主营是民爆业务,为业内龙头,主要从事工业炸药、工业雷管、工业索类等民用爆炸物品的研发、生产、销售,以及为客户提供工程爆破服务。据2019年年报,公司也有约为25%的收入来自新能源业务。公司收购新联民爆,是同行业的整合。

天眼查显示,新联民爆注册成立于2017年,注册资本为1.29亿元,注册地址为浙江杭州,经营范围包括实业投资与民爆器材研发,民爆技术开发、技术服务,等等。股权穿透显示,新联民爆的大股东浙江省机电集团背后为浙江省政府和浙江省财政厅。

推进两年未果 江南化工终止重大资产重组 控股股

新联民爆的官网显示,新联民爆拥有3家分公司和11家子公司,业务范围涵盖起爆器材、工业炸药、塑料导爆管、导爆管雷管等民爆器材的生产、销售、配送和爆破技术服务,泛民爆产品的生产、销售,以及各类生产资料经营等领域。拥有工业炸药8.9万吨、塑料导爆管1.9亿米、导爆管雷管4300万发生产许可能力。

对于终止筹划重大资产重组事项的原因,公司称,由于交易双方对本次交易的核心条款未能达成一致意见,现阶段继续推进重大资产重组的条件尚不成熟,存在较大不确定性,为控制风险、维护上市公司和全体股东利益,经与相关各方反复协商和审慎研究,公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

公司认为,终止筹划本次重大资产重组对公司没有实质性影响。终止筹划本次重大资产重组,是公司充分调查论证、审慎研究并与相关各方协商一致的结果,并签订《安徽江南化工股份有限公司资产重组相关协议之终止协议》,不会构成交易各方违约,不会影响公司正常经营,不会对公司发展战略及财务状况造成不利影响,不存在损害公司及中小股东利益的情形。

债务缠身 “盾安系”谋瘦身

江南化工2019年度业绩很亮眼。根据2019年年报,公司实现营业收入36.33亿元,同比增加25.92%;净利润4.05亿元,同比增加84.41%。

不过,也应看到,随着公司营收和利润的增加,公司的应收账款近年来也大幅度增加,2017年到2019年报告期末,应收账款分别为11.31亿元、13.4亿元、16.12亿元,今年一季度报告期末达到17.1亿元。

江南化工2020年一季度利润大幅下滑,营业总收入5.8亿,同比增长0.7%;归母净利润2289.9万元,同比下降67.6%。报告期内,公司毛利率为38%,同比提高2.6个百分点,净利率为4.7%,同比降低8.7个百分点。

江南化工是中国企业500强盾安集团旗下的成员企业。江南化工还是雪峰科技的第二大股东,减持前持有公司7.29%股份。雪峰科技3月17日晚间公告,江南化工计划减持不超过4800万股,不超过公司总股本的7.29%。这也被理解为“盾安系”持续瘦身回笼资金。

盾安集团为浙江一家大型民企,近年来,盾安集团大举举债扩张,其业务遍及精密制造与先进装备、民爆化工、新能源、新材料、现代农业、投资管理等,但在2018年,盾安集团债务问题随之而出。当年4月,在债券违约潮的影响下,盾安集团债券发行搁浅,当年4月底,债券市场传出消息,2018年于5月9日到期的“17盾安SCP008”超短期融资债券可能出现兑付危机,集团面临流动性危机。盾安集团其后承认,此次流动性危机起因为公司自2018年起陆续兑付多期债券,消耗了大量公司自有经营性现金流,且2018年4月发行的12亿超短期融资券未能成功发行,导致出现流动性紧张的问题。

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根据上清所公布的盾安集团2019年三季报,报告期末负债合计469.84亿元,其中流动负债为145.31亿元,非流动负债为324.54亿元。公司付出的财务费用为13.55亿元,而归母净利润为-4.94亿元。

盾安集团金融机构债权委员会已经成立,并组织成立盾安集团金融机构帮扶工作小组入驻盾安集团。2019年5月,盾安集团获得中国信达驰援。中国信达官网新闻介绍,中国信达已与盾安集团旗下森禾集团、华创风能公司签署了资产托管协议,标志着中国信达作为盾安集团资产托管人,正式开始托管运作盾安集团旗下两大板块资产。

另外,盾安集团旗下另一上市公司盾安环境2018年巨亏21.7亿元,2019年底连续进行两笔股权转让,盾安环境称,公司股东盾安集团流动性危机,在集团整体资产“瘦身健体”的发展要求下,公司调整战略路径。

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